5月15日上午，中国银行上海市分行金融市场部主办级交易员季晓文走进《国际金融学》课程的课堂，以“外汇衍生产品及风险管理”为题讲授课程的“外汇风险管理”章节内容。课程组张青龙、廖昕两位老师以及金融及相关专业的本科生和研究生参与课程学习。
课堂上，季晓文首先从全球外汇市场的基本架构切入，深入浅出地讲解了汇率的形成机制以及影响汇率波动的核心宏观因素（包括各国央行货币政策、宏观经济数据、地缘政治、国际贸易格局等）。并通过对近期几项重大国际金融事件的复盘，生动地展示了一线交易员在瞬息万变的市场中是如何捕捉信息并制定交易策略的；然后，从人民币外汇即期、远期、掉期、期权等方面介绍了人民币汇率类衍生产品，并结合实践案例，介绍了中国银行是如何根据未来汇率涨跌、波动幅度、企业汇率敞口等，使用汇率衍生产品及其组合等套期保值工具帮助企业管理汇率风险。并特别强调，对于实体经济而言，衍生品的核心功能在于套期保值而非单边投机；最后，从我国利率市场化改革、利率传导机制、货币互换和利率互换等方面介绍了人民币外汇利率类衍生产品。并结合实践案例分析了利率类衍生产品的应用场景。课中还通过视频分享，展现外汇风险管理重要性以及金融从业者的行为规范。
季晓文在授课
同学们认真听课
课后，季晓文就同学们提出的“在中国银行哪一种外汇衍生品实操的比较多，实习工作以哪一个板块为起点”“企业在选择外汇衍生产品时，银行是否会评估客户的风险承受能力？怎样评估？比如什么样的企业才可以做期权类产品？”“人工智能对外汇交易的影响”等问题一一做了细致的解答。
“今天的课打破了我对“外汇只有结售汇”的刻板印象。从即期、远期这些基础工具，到外汇掉期、期权、货币互换等衍生品，老师结合各种案例，讲清楚了不同产品的应用场景和风险逻辑。比如在讲解货币互换（CCS）时，老师用提升美元资产收益的案例，清晰展示了如何通过“美元存款+CCS”的组合，在日元零利率的市场环境下，把美元资产收益从3.5%提升到4%，既贴合企业的实际需求，又让我直观理解了衍生品如何服务于企业的资产增值和风险管理，而不是课本里抽象的名词。” 金融本科专业大三学生张馨怡分享道。
本次课程是管理学院2026“中银慧谷”系列课程的第二讲，更是金融学专业依托课程教学推进产教融合、切实提升人才培养质量的重要举措。
撰稿：沈子皓
摄影：陈薄一
审核：张青龙
供稿部门：金融与国际经贸系
